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SOXX : iShares PHLX Semiconductor ETF (반도체, 반도체 장비 투자) 

블랙록에서 운영하는 반도체 섹터 투자 펀드 

닷컴 버블 이후 2013년부터 상승 시장 

4차 산업혁명의 가장 큰 수혜 예상 

자율주행차량, AIOT (사물 인공지능), 스트리밍(클라우드) 수요폭발 

장기적으로 투자 유망 

평소 ETF보다는 개별 종목에 투자하는 것을 선호하는 편인데 반도체 관련해서는 ETF가 더 좋을 것 같다는 생각에 오늘은 이분야 가장 대표적인 ETF인 SOXX를 소개하고자 한다. 

SOXX는 블랙록에서 운영하는 필라델피아 반도체 지수를 추종하는 섹터 투자 펀드이다. 이 펀드에는 메모리/비메모리 반도체 회사 뿐만 아니라 그래픽 칩, 통신 칩, 각종 반도체 장비를 생산하는 업체까지 포함하는 종합 반도체 투자 ETF이다. 이 ETF에 포함된 상위 10개 업체의 리스트는 아래와 같다. 

우리가 모두 알고 있는 것처럼 반도체는 향후 그 수요가 폭발할 수 밖에 없다. 인류의 기술 발전이 생산성 향상을 가져왔고 생산성 향상을 통해 늘어난 소득과 여가시간은 결국 더 많은 즐길거리를 만들게 되었다. 이러한 트렌드는 지구상에 인류가 존재하는 한 계속될 것이다. 지금의 트렌드는 인공지능, 자율주행, 스트리밍(클라우드)으로 요약할 수 있다. 인공지능은 수많은 업무의 처리 속도를 앞당기고 인간이 하고 있는 단순 업무를 일부 대체할 것이다. 가정에서는 보다 많은 기기들이 더 자동화 되면서 가사일을 줄일 것이다. 자율주행차는 출퇴근으로 낭비되는 시간을 보다 효율적으로 사용하게 하고 모든 제품의 물류 비용을 획기적으로 낮추면서 소득이 올라도 물가 상승을 억제하는데 기여할 것이다. 스트리밍은 보다 다양한 아이템(영화, 음악, 소프트웨어, 게임 등)을 저렴한 비용으로 다수가 쉽게 이용하게 함으로서 생산성을 향상시키고 삶의 질을 높일 수 있을 것이다. 이것은 거대한 물결이다. SOXX의 차트를 보면 이러한 거대한 트렌드는 2013년부터 시작된 것으로 보인다. 

닷컴 버블로 무너졌던 반도체 섹터는 스마트 폰의 등장과 클라우드 산업이 본격 등장함에 따라 2013년 부터 대세 상승세에 접어들었다. 플랫폼 기업과 함께 나스닥 시장을 이끌고 있는 양대 축이다. 비록 최근 코로나 바이러스로 인한 경기침체로 조정을 받고 있지만 향후 가장 크게 투자가 늘어날 분야임에는 분명하다. 

반도체 섹터에 투자해야 하는 세가지 이유 

1. 자율주행차 

현재 0~2단계 자율주행차 한 대에 사용되는 모든 반도체는 약 400~500개 내외로 알려져 있다. 삼성전자의 발표에 따르면 3단계 이상(핸즈프리, Eye free)의 자율주행을 구현하기 위해서는 약 2,000개 이상의 반도체가 필요하다고 한다. 뿐만 아니라 차량내 엔터테인먼트 기능 등이 추가 된다면 이 숫자는 더 증가할 가능성이 높다. 반도체와 반도체 장비에 투자해야하는 첫번째 이유이다. 

2. 인공지능 사물 인터넷 (AIOT) 

기존의 사물 인터넷에서 한발 더 나아가 생활 속 모든 기기에 인공지능이 연결된다는 개념이다. 이렇게 하기 위해서는 각 기기에 통신칩 및 CPU, 메모리 반도체가 있어야 하고 이는 5G를 통해 클라우드에 데이터를 전송, 저장하면서 인공지능에 의해 조정 되어야 한다. 인공지능은 집안과 집밖을 연결하고 각 기기가 에너지를 효율적으로 쓰도록 통제하면서 고객 맞춤형 서비스를 제공할 것이다. 통신수요 및 데이터 저장 수요를 자극하여 반도체 수요를 촉진할 것이다.   

3. 스트리밍 서비스 (클라우드) 

자율주행 및 AIOT 모두 클라우드 수요를 자극하는 중요한 요소이지만 이것만이 전부는 아니다. 최근 수요가 폭발하고 있는 각종 스트리밍 서비스 역시 지속적으로 반도체 수요를 늘릴 것이 확실하다. 영화, 게임, 음악 등은 물론이고 각 기업체 역시 보안상의 이유로 내부 데이터 저장, 분석을 클라우드로 옮기고 있고 기존의 소프트웨어 제공 업체들 역시 해적판에 대응하기 쉽고 저렴한 가격을 통해 수요를 늘릴 수 있는 클라우드 방식으로 사업 모델을 변경하고 있다. 대표적인 예가 어도비, 오토데스크와 같은 기업이다. 재택 근무 활성화 역시 클라우드 수요를 더 늘릴 가능성이 크다. 

이러한 이유로 반도체 섹터에 대한 투자는 향후 10년간 혹은 그 이상 매우 유망하다는 생각이다. 미국, 일본, 한국 그리고 일부 유럽 국가가 독점하고 있는 이 시장에 중국이 그토록 들어오고 싶어하는 이유이기도 하다. 장기적으로 투자에 유망하다고 생각한다.